2020年11月底，曾经风光一时的P2P平台从高峰时期的5000家归零，退出历史舞台。在P2P倒下之后，网络小额贷款成为重要的监管焦点之一。早在2020年9月和11月，银保监会相继出台了《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》和《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，宣告着网络小额贷款强监管时代来临。

2020年12月27日，法制日报社法人智库发布的数据显示，中国现存的203家小微网贷平台中，所宣称的利息平均在12%左右，但实际上加上各类管理费用，可达35%，逼近36%的高利贷红线。

法人智库通过息费指数、舆情指数、股权指数、用户指数等多项指证，对国内203家样本产品进行评分，选出了2020年中国互联网贷款中的15家风险最大的产品和15家最受好评的产品，其中百融云创科技股份有限公司（下称：百融云创）的全资子公司广州数融互联网小额贷款有限公司（下称：广州数融）旗下的榕树贷产品风险最高，排名风险榜第一。

早在2020年10月份，舆论界就传出百融云创即将赴港IPO的信息，为此，百融云创官方发布声明，称其为谣言，并表示要起诉造谣者以维护公司合法权益。然而在12月7日晚，百融云创向港交所递交了IPO申请，此举也引发了香港地区主流媒体的关注，称其上市“似存暗涌”。

从2020年1月份起，关于百融云创及其子公司旗下小贷平台榕树贷的报道频出，还一度陷入暴力催收、校园贷和租金贷旋涡，但百融云创依然坚持IPO，原因是什么呢？其IPO能够成功吗？

标准排名研究院专家表示，百融云创既做裁判员又做运动员的卡位有遭遇行业监管的风险，互联网金融的整顿风暴势必在融资、贷款业务等方面也将波及这些互金公司。

投诉累累，利息逼近36%红线

据公开资料显示，百融云创科技股份有限公司成立于2014年3月，是一家金融科技应用平台，公司坚持以科技为驱动，不断探索人工智能、云计算、区块链等前沿技术在金融领域的场景应用，赋能金融机构数字化创新和转型，助力普惠金融。

从官网等各种公开渠道得到的资料可以看出，百融云创是一家典型的互联网金融科技公司，有着明显的互联网属性，具备大数据、人工智能等技术，并落地在互联网金融业务上。据了解，目前百融云创的主要业务板块有两个，一个是为消费金融机构、银行等提供大数据风控服务，而另一个则是子公司广州数融旗下的“榕树贷款”等网络小额贷款平台。

据招股书显示，百融云创主要通过数据分析服务、精准营销服务及保险分销服务产生收入，其中营销及分销服务主要通过子公司旗下专有金融产品推荐平台榕树提供精准营销服务。在大数据风控服务方面，百融云创的业务在行业内是数一数二的。弗若斯特沙利文数据显示，按收入计，在2019年，百融云创是中国最大的独立金融大数据分析解决方案供应商。

招股书称，截至2020年9月30日，百融云创在中国累计为逾4200名金融服务供应商客户提供服务，包括绝大部分国有银行、逾650家区域银行、绝大部分消费金融公司、逾90家主要保险公司及其他多家金融服务供应商。另外从其官网得知，苏宁金融、捷信、万达普惠、360借条、马上金融、玖富等知名消费金融机构都是其重要客户。

但是做数据分析和风控哪有小额贷款赚钱？于是拥有强大数据和人工智能技术支持的百融云创自己也开始布局网络小额贷款领域，通过子公司开始做起了榕易有钱和榕树贷款的网贷平台生意。

公开报道显示，榕树贷款和榕易有钱也存在不少问题，如高额利息、无法提前还款、暴力催收、泄露个人隐私等。目前，榕树贷款在黑猫投诉[投诉入口]和聚投诉上累计有超过1400条投诉信息。

2017年12月，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(以下简称《通知》，明确“禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等。”

若借贷双方约定的贷款利率低于24%，法院支持借款人连本带息收回贷款。如果贷款利率高于36%，法院不承认超过36%部分的利息。如果借贷双方约定的贷款利率高于24%，低于36%，法院一般会尊重既定发生的事实。

《通知》的出台再加上近年来国家对网络小额贷款的加强监管，不少小微网贷产品为了增强竞争力纷纷下调了年利率，而百融云创子公司广州数融旗下包括榕树贷款在内的许多产品年利息高达35.9%，逼近36%的红线。

涉黑、暴力催收、租金贷……全是问题

暴力催收问题在网贷平台中也是常见的事。但是百融云创在众多网贷平台中还是格外突出，其并非通过寻找第三方催收公司收取贷款，而是参股了催收公司。

2019年11月被山东警方打掉一起“套路贷”涉黑社会性质犯罪团伙，有媒体发现新闻报道中的涉黑社会性质的犯罪团伙涉及的一家名为北京信雅乐达的暴力催收公司，是百融云创旗下全资子公司百融至诚（北京）信用管理有限公司（以下简称“百融至诚”）的参股公司。

据报道称，北京信雅乐达公司和百盾众安公司利用叫120救护车、叫殡仪车、叫搬家公司、订到付殡葬花圈等手段，威胁恐吓借贷人，协助涉案贷款平台暴力催收，“影响极为恶劣”。据报道，百盾众安公司涉及552万条催收记录，已致数千人受害，并致一人死亡。